Doua forme juridice, doua regimuri fiscale, o singura intrebare: care iti lasa mai multi bani in buzunar?
Ai un PFA si te intrebi daca merita sa treci la SRL. Sau vrei sa incepi o activitate independenta si nu stii ce sa alegi. In 2026, decizia intre PFA si SRL microintreprindere arata altfel decat in anii precedenti, iar cifrele merita recalculate de la zero.
In acest articol vei gasi calculele fiscale complete pentru ambele variante, la mai multe niveluri de venituri, cu toate contributiile incluse. Nu vei gasi opinii subiective sau recomandari universale. Vei gasi numere, comparatii directe si scenarii concrete care iti permit sa iei decizia pe baza propriei situatii.
Contextul deciziei in 2026
Doi factori au schimbat ecuatia PFA vs SRL incepand cu 1 ianuarie 2026.
Primul: SRL microintreprindere are acum o cota unica de 1% pe venituri, indiferent de codul CAEN. Prin OUG nr. 89/2025, diferentierea intre 1% si 3% care a existat in 2024-2025 a disparut. Orice SRL cu cifra de afaceri sub 100.000 EUR plateste 1% din venituri. Fara exceptii legate de domeniul de activitate, fara praguri intermediare.
Al doilea: SRL microintreprindere nu mai necesita angajat. Conditia de a avea cel putin un salariat sau un contract de mandat cu administratorul, introdusa in 2023, a fost eliminata progresiv. In 2026, prin efectul OUG nr. 156/2024 si OUG nr. 89/2025, un SRL poate fi microintreprindere fara niciun angajat. Aceasta este probabil cea mai importanta schimbare, pentru ca elimina principalul obstacol pe care il invocau freelancerii si consultantii cand comparau PFA cu SRL.
Pe de alta parte, regimul fiscal al PFA nu s-a modificat semnificativ. Impozitul pe venit ramane 10% din venitul net, iar contributiile CAS (25%) si CASS (10%) se calculeaza in acelasi sistem de plafoane raportat la salariul minim brut, care in 2026 este de 4.050 lei pe luna.
Intrebarea devine: la ce nivel de venituri merita sa operezi ca PFA si la ce nivel devine SRL-ul mai avantajos? Sa punem in numere.
PFA -- Cum functioneaza fiscal in 2026
PFA-ul (persoana fizica autorizata) este cea mai simpla forma de a desfasura o activitate economica independenta in Romania. Din punct de vedere fiscal, in 2026, un PFA in sistem real plateste trei categorii de taxe.
Impozitul pe venit: 10% din venitul net. Venitul net se calculeaza scazand cheltuielile deductibile (inclusiv CAS si CASS) din veniturile incasate. Baza legala: Codul fiscal, Titlul IV.
Contributia de asigurari sociale (CAS): 25%, cu plafoane. CAS se datoreaza doar daca venitul net depaseste 12 salarii minime brute pe an (48.600 lei in 2026). Plafoanele functioneaza astfel:
- Venit net sub 48.600 lei/an: nu se datoreaza CAS
- Venit net intre 48.600 si 97.200 lei/an: CAS = 25% x 48.600 lei = 12.150 lei/an (suma fixa)
- Venit net peste 97.200 lei/an: CAS = 25% x 97.200 lei = 24.300 lei/an (suma fixa, plafonul maxim)
Contributia de asigurari sociale de sanatate (CASS): 10%, cu plafoane. Spre deosebire de CAS, CASS se datoreaza indiferent de nivelul venitului, dar modul de calcul variaza:
- Venit net sub 24.300 lei/an: CASS = 10% x 24.300 lei = 2.430 lei/an (minim obligatoriu)
- Venit net intre 24.300 si 291.600 lei/an: CASS = 10% din venitul net real
- Venit net peste 291.600 lei/an: CASS = 10% x 291.600 lei = 29.160 lei/an (maxim)
Un aspect important: CAS si CASS sunt cheltuieli deductibile. Asta inseamna ca se scad din venitul net inainte de calculul impozitului pe venit de 10%, ceea ce reduce baza impozabila.
Avantajele practice ale PFA: contabilitate in partida simpla (nu ai nevoie de contabil autorizat, desi este recomandat), o singura declaratie anuala (Declaratia Unica, termen 25 mai), retragerea banilor fara formalitati (veniturile PFA sunt direct ale persoanei fizice), si inchidere rapida daca decizi sa renunti.
Dezavantajele: raspundere nelimitata cu patrimoniul personal, limitare la un singur domeniu CAEN (sau domenii conexe), si o sarcina fiscala totala semnificativ mai mare la venituri medii si mari. De asemenea, din 2026, si PFA-urile au obligatia e-Factura catre ANAF.
Calcul exemplu PFA: venituri 120.000 lei/an, cheltuieli 24.000 lei/an
Sa presupunem ca facturezi in medie 10.000 lei pe luna si ai cheltuieli deductibile de 2.000 lei pe luna (abonamente software, echipamente, chirie spatiu de lucru, deplasari).
- Venituri anuale: 120.000 lei
- Cheltuieli deductibile (fara CAS/CASS): 24.000 lei
- Venit net inainte de contributii: 96.000 lei
- CAS (venitul net este intre 48.600 si 97.200 lei): 12.150 lei (suma fixa)
- CASS (10% din 96.000 lei): 9.600 lei
- Venit net dupa contributii: 96.000 - 12.150 - 9.600 = 74.250 lei
- Impozit pe venit (10% din 74.250): 7.425 lei
- Total taxe platite: 29.175 lei
- Venit net disponibil: 66.825 lei
- Sarcina fiscala efectiva: 24,3% din venitul net initial (29.175 / 120.000)
Din 120.000 lei facturati, iti raman in buzunar 66.825 lei dupa plata tuturor taxelor si cheltuielilor. Costurile administrative sunt mici: intre 0 si 200 lei pe luna pentru un contabil, daca alegi sa apelezi la unul.
SRL microintreprindere -- Cum functioneaza fiscal in 2026
SRL-ul microintreprindere opereaza pe un principiu fiscal diferit fata de PFA. In loc sa impozitezi profitul, impozitezi veniturile. Cota este de 1% din cifra de afaceri, conform OUG nr. 89/2025.
Impozitul pe veniturile microintreprinderii: 1% din venituri. Se aplica trimestrial, prin Declaratia 100. Plafonul de incadrare ca microintreprindere este de 100.000 EUR cifra de afaceri. Baza legala: Codul fiscal, art. 47-55.
Impozitul pe dividende: 8%. Banii din SRL ajung la tine ca persoana fizica prin distribuirea de dividende. Asupra sumelor distribuite se retine impozit de 8%.
CASS pe dividende: 10%, cu plafoane. Se datoreaza pe dividendele incasate, dar cu un sistem de plafoane diferit fata de PFA:
- Dividende sub 24.300 lei/an: nu se datoreaza CASS
- Dividende intre 24.300 si 48.600 lei/an: CASS = 10% x 24.300 = 2.430 lei
- Dividende intre 48.600 si 97.200 lei/an: CASS = 10% x 48.600 = 4.860 lei
- Dividende peste 97.200 lei/an: CASS = 10% x 97.200 = 9.720 lei
Un aspect esential: la SRL microintreprindere nu se datoreaza CAS de catre asociat sau administrator (daca acesta nu are contract individual de munca). Asta inseamna ca nu acumulezi stagiu de cotizare la pensie -- un trade-off pe care multi il ignora.
Avantajele practice ale SRL micro: sarcina fiscala totala mai mica, raspundere limitata la capitalul social (patrimoniul personal este protejat), posibilitatea de a avea mai multe coduri CAEN, credibilitate mai mare in fata clientilor, si posibilitatea de cesiune (vanzare a partilor sociale).
Dezavantajele: contabilitate in partida dubla (obligatorie, cost estimat 300-600 lei pe luna pentru un SRL micro fara angajati cu volum redus de tranzactii), capital social minim de 500 lei pentru firmele noi (5.000 lei daca cifra de afaceri depaseste 400.000 lei, conform Legii nr. 239/2025), cont bancar obligatoriu, declaratii fiscale trimestriale si anuale (D100, D101, D406 SAF-T), si o procedura de inchidere semnificativ mai complexa si costisitoare decat la PFA.
De asemenea, Legea nr. 239/2025 a introdus restrictii noi privind imprumuturile catre asociati si conditii suplimentare pentru distribuirea dividendelor (activul net trebuie sa fie mai mare decat capitalul social). Aceste aspecte sunt relevante la planificarea financiara a SRL-ului.
Calcul exemplu SRL micro: aceleasi venituri de 120.000 lei/an, cheltuieli 24.000 lei/an
Folosim exact acelasi scenariu pentru comparabilitate directa.
- Venituri anuale: 120.000 lei
- Impozit micro (1% x 120.000): 1.200 lei
- Cheltuieli operationale: 24.000 lei
- Profit distribuibil ca dividende: 120.000 - 24.000 - 1.200 = 94.800 lei
- Impozit pe dividende (8% x 94.800): 7.584 lei
- CASS pe dividende (94.800 lei este intre 48.600 si 97.200): 4.860 lei (suma fixa)
- Total taxe platite: 13.644 lei (impozit micro + impozit dividende + CASS dividende)
- Venit net disponibil: 82.356 lei
- Sarcina fiscala efectiva: 11,4% din venituri (13.644 / 120.000)
Din 120.000 lei facturati, iti raman 82.356 lei. Diferenta fata de PFA: 15.531 lei pe an in plus. Aceasta este economia fiscala neta, inainte de a lua in calcul costurile administrative mai mari ale SRL-ului (contabilitate, cont bancar, declaratii).
Daca scadem un cost de contabilitate de 400 lei pe luna (4.800 lei pe an), economia neta reala a SRL-ului fata de PFA este de aproximativ 10.731 lei pe an. Inca semnificativa.
Comparatie directa: PFA vs SRL micro in 2026
| Criteriu | PFA sistem real | SRL micro 1% |
|---|---|---|
| Impozit principal | 10% pe venitul net | 1% pe venituri |
| CAS | 25% (cu plafoane: 12.150 - 24.300 lei/an) | Nu se datoreaza |
| CASS | 10% pe venitul net (minim 2.430 lei/an) | 10% pe dividende (cu plafoane: 0 - 9.720 lei/an) |
| Impozit pe dividende | Nu se aplica | 8% |
| Sarcina fiscala la 120.000 lei/an | 24,3% | 11,4% |
| Sarcina fiscala la 60.000 lei/an | ~19,8% | ~14,2% |
| Raspundere | Nelimitata (patrimoniu personal) | Limitata la capitalul social |
| Contabilitate | Partida simpla | Partida dubla (obligatorie) |
| Cost contabilitate | 0-200 lei/luna | 300-1.500 lei/luna |
| Declaratii fiscale | Declaratia Unica (anuala) | D100 trimestrial + D101, bilant, D406 SAF-T |
| Angajat necesar | Nu | Nu (din 2026) |
| Stagiu pensie | Da (daca platesti CAS) | Nu (fara CIM) |
| Numar coduri CAEN | 1 (+ conexe) | Nelimitat |
| e-Factura | Obligatorie din 2026 | Obligatorie |
| Retragere bani | Directa, fara formalitati | Doar prin dividende (cu conditii) |
| Infiintare | 100-300 lei | 500-2.000 lei |
| Radiere | ~200 lei, 1-2 saptamani | 1.000-3.000 lei, 3-6 luni |
Observatia care reiese din tabel: SRL micro este mai eficient fiscal, dar mai costisitor administrativ. PFA este mai simplu, dar mai scump la stat. Punctul de echilibru depinde de nivelul veniturilor si de cat valorezi simplitatea administrativa.
Scenarii concrete: cine castiga in functie de profil
Scenariul 1: Traducator freelancer cu venituri de 4.000 lei pe luna
Situatie: Venituri anuale de 48.000 lei, cheltuieli deductibile minime (5.000 lei pe an -- abonament internet, software de traducere, cateva consumabile).
Calcul PFA:
- Venit net inainte de contributii: 43.000 lei
- CAS: 0 lei (venitul net este sub 48.600 lei)
- CASS: 4.300 lei (10% x 43.000)
- Impozit pe venit: 10% x (43.000 - 4.300) = 3.870 lei
- Total taxe: 8.170 lei
- Venit net disponibil: 34.830 lei
Calcul SRL micro:
- Impozit micro: 1% x 48.000 = 480 lei
- Profit distribuibil: 48.000 - 5.000 - 480 = 42.520 lei
- Impozit dividende: 8% x 42.520 = 3.402 lei
- CASS dividende (42.520 > 24.300, dar < 48.600): 2.430 lei
- Total taxe: 6.312 lei
- Venit net disponibil: 36.208 lei
- Cost contabilitate estimat: 300 lei/luna x 12 = 3.600 lei
- Venit net dupa contabilitate: 32.608 lei
Optiunea mai avantajoasa: PFA. Economia fiscala a SRL-ului (1.858 lei) este anulata de costul contabilitatii (3.600 lei). La acest nivel de venituri, PFA-ul este mai simplu si lasa mai multi bani la dispozitie. Diferenta neta in favoarea PFA: aproximativ 2.222 lei pe an.
Scenariul 2: Programator freelancer cu venituri de 15.000 lei pe luna
Situatie: Venituri anuale de 180.000 lei, cheltuieli deductibile de 30.000 lei pe an (echipamente, licente software, coworking, cursuri, deplasari).
Calcul PFA:
- Venit net inainte de contributii: 150.000 lei
- CAS (venitul net depaseste 97.200 lei): 24.300 lei (plafonul maxim)
- CASS (10% x 150.000): 15.000 lei
- Venit net dupa contributii: 150.000 - 24.300 - 15.000 = 110.700 lei
- Impozit pe venit: 10% x 110.700 = 11.070 lei
- Total taxe: 50.370 lei
- Venit net disponibil: 99.630 lei
Calcul SRL micro:
- Impozit micro: 1% x 180.000 = 1.800 lei
- Profit distribuibil: 180.000 - 30.000 - 1.800 = 148.200 lei
- Impozit dividende: 8% x 148.200 = 11.856 lei
- CASS dividende (148.200 > 97.200): 9.720 lei (plafonul maxim)
- Total taxe: 23.376 lei
- Venit net disponibil: 124.824 lei
- Cost contabilitate estimat: 500 lei/luna x 12 = 6.000 lei
- Venit net dupa contabilitate: 118.824 lei
Optiunea mai avantajoasa: SRL micro. Diferenta este de 19.194 lei pe an in favoarea SRL-ului, chiar si dupa scaderea costului contabilitatii. La venituri de 15.000 lei pe luna, SRL-ul microintreprindere este clar superior fiscal. Sarcina fiscala efectiva: 13% la SRL vs 28% la PFA.
Scenariul 3: Consultant de management cu venituri de 8.000 lei pe luna si un singur client
Situatie: Venituri anuale de 96.000 lei, cheltuieli deductibile de 12.000 lei pe an. Lucreaza exclusiv pentru o singura companie.
Calcul PFA:
- Venit net inainte de contributii: 84.000 lei
- CAS (84.000 > 48.600, dar < 97.200): 12.150 lei
- CASS (10% x 84.000): 8.400 lei
- Venit net dupa contributii: 84.000 - 12.150 - 8.400 = 63.450 lei
- Impozit pe venit: 10% x 63.450 = 6.345 lei
- Total taxe: 26.895 lei
- Venit net disponibil: 57.105 lei
Calcul SRL micro:
- Impozit micro: 1% x 96.000 = 960 lei
- Profit distribuibil: 96.000 - 12.000 - 960 = 83.040 lei
- Impozit dividende: 8% x 83.040 = 6.643 lei
- CASS dividende (83.040 > 48.600, dar < 97.200): 4.860 lei
- Total taxe: 12.463 lei
- Venit net disponibil: 71.537 lei
- Cost contabilitate estimat: 400 lei/luna x 12 = 4.800 lei
- Venit net dupa contabilitate: 66.737 lei
Optiunea mai avantajoasa: SRL micro. Diferenta neta: 9.632 lei pe an in favoarea SRL-ului. Insa in acest scenariu exista un risc suplimentar. Daca lucrezi exclusiv pentru un singur client, ANAF sau ITM pot recalifica relatia contractuala ca raport de munca. SRL-ul ofera o protectie ceva mai buna impotriva recalificarii decat PFA-ul, dar riscul nu dispare complet. Diversificarea clientilor ramane recomandarea principala.
Factori pe care multi ii ignora
Stagiul de cotizare la pensie
Acesta este probabil cel mai subestimat factor din toata ecuatia. La PFA, daca venitul net depaseste 48.600 lei, platesti CAS obligatoriu si acumulezi stagiu de cotizare. La SRL micro fara angajat, nu platesti CAS si nu acumulezi nimic. Dupa 20 de ani de activitate prin SRL fara CIM, te poti trezi fara niciun drept de pensie publica. Solutiile exista (te angajezi part-time la propriul SRL, platesti CAS voluntar prin Declaratia Unica, sau ai si un PFA paralel), dar fiecare presupune cost suplimentar. Trebuie inclus in calcul.
Impozitul pe venituri vs impozitul pe venit net
Aceasta distinctie genereaza cele mai multe confuzii. PFA-ul plateste impozit pe venitul net (venituri minus cheltuieli). SRL-ul micro plateste impozit pe venituri (cifra de afaceri, inainte de scaderea cheltuielilor). Asta inseamna ca la SRL micro platesti impozitul de 1% chiar si daca luna respectiva ai avut pierdere. Pentru o afacere cu marje mici si cheltuieli mari, impozitul pe venituri poate fi dezavantajos. Insa pentru activitati de servicii cu cheltuieli reduse (consultanta, IT, traduceri, design), unde marja de profit depaseste 50-60%, SRL-ul micro ramane mai eficient.
Costul si complexitatea inchiderii
Nimeni nu se gandeste la iesire cand intra. Dar cifrele sunt relevante. Radierea unui PFA costa 100-200 lei si dureaza 1-2 saptamani. Dizolvarea si radierea unui SRL costa 1.000-3.000 lei (cu publicare in Monitorul Oficial, lichidator, declaratii finale) si dureaza 3-6 luni. Daca exista riscul sa iti incetezi activitatea in urmatorii 1-2 ani, costul de iesire conteaza.
Restrictiile noi privind dividendele si imprumuturile
Legea nr. 239/2025 a introdus conditii suplimentare la distribuirea de dividende: activul net al societatii trebuie sa fie pozitiv si mai mare decat capitalul social subscris. De asemenea, imprumuturile acordate de SRL catre asociati sau administratori au fost restrictionate sever. Aceste limitari pot afecta flexibilitatea cu care accesezi banii din firma. La PFA, banii sunt direct ai tai si nu exista nicio restrictie la retragere.
Pragul de rentabilitate: cand merita SRL-ul
Pe baza calculelor de mai sus, se pot trage cateva concluzii numerice.
La venituri anuale sub 50.000 lei, PFA-ul este de regula mai avantajos. Economia fiscala a SRL-ului nu acopera costul contabilitatii si complexitatea administrativa. Diferenta se situeaza intre 1.000 si 3.000 lei pe an in favoarea PFA.
La venituri anuale intre 50.000 si 70.000 lei, cele doua forme sunt relativ echivalente. Decizia depinde de factorii non-fiscali: raspundere, numar de coduri CAEN, planuri de crestere, nevoia de stagiu de pensie.
La venituri anuale peste 70.000 lei, SRL-ul micro devine progresiv mai avantajos. Diferenta creste odata cu veniturile. La 120.000 lei pe an, economia neta este de circa 10.000 lei. La 180.000 lei pe an, depaseste 19.000 lei.
Acestea sunt estimari bazate pe cheltuieli deductibile de aproximativ 20% din venituri si pe costul contabilitatii estimat intre 300 si 500 lei pe luna. Cifrele tale pot diferi. Un contabil iti poate face un calcul personalizat pe baza veniturilor si cheltuielilor tale reale.
Aspecte practice: facturarea in ambele variante
Indiferent ca alegi PFA sau SRL, din 2026 ai obligatia de a emite e-Factura prin sistemul RO e-Factura al ANAF. Aceasta obligatie s-a extins si la persoanele fizice care desfasoara activitati economice (inclusiv PFA), conform OUG nr. 89/2025.
In practica, ai nevoie de un sistem de facturare care sa trimita automat facturile in SPV-ul ANAF. Platforma incasez.ro rezolva aceasta cerinta atat pentru PFA cat si pentru SRL: are e-Factura ANAF integrat nativ, functioneaza pe orice dispozitiv, iar contul este gata in 2 minute. Daca ai mai multe forme juridice (de exemplu, si PFA si SRL), poti gestiona totul dintr-un singur cont. Emiterea facturilor este gratuita pana la 25.000 RON pe luna facturat, apoi 10 RON pe luna -- un cost neglijabil indiferent de forma juridica aleasa.
Concluzie
Nu exista un raspuns universal la intrebarea "PFA sau SRL". Exista un raspuns specific situatiei tale.
Daca ai venituri mici (sub 50.000 lei pe an), vrei simplitate administrativa si nu te deranjeaza raspunderea nelimitata, PFA-ul ramane o optiune solida. Costurile de operare sunt minime, birocratia este redusa, iar banii sunt direct ai tai.
Daca ai venituri de peste 70.000 lei pe an, activezi in servicii cu marje bune si esti dispus sa gestionezi contabilitate in partida dubla, SRL-ul microintreprindere la 1% iti ofera o sarcina fiscala semnificativ mai mica. Eliminarea conditiei de angajat in 2026 a fost ultimul obstacol care tinea multi freelanceri la PFA.
Intre cele doua praguri, decizia depinde de factori precum nevoia de pensie, planurile de crestere, numarul de coduri CAEN necesare si toleranta ta fata de complexitatea administrativa. Analizeaza cifrele pe propria situatie. Daca nu esti sigur, un consultant fiscal poate face diferenta intre o decizie buna si una pe care o vei regreta.